Портфель инвестиций

В силу свойств модуля, в итоге имеем, что

Следовательно, в этом случае кривая будет представлять собой два прямых отрезка и (см. рис. 3). Нетрудно увидеть, что, при , и портфель является безрисковой инвестицией с неслучайной доходностью , равной

Это означает, что в рассматриваемой вырожденной ситуации можно подобрать портфель акций таким образом, что риск инвестиций в этот портфель станет нулевым.

Рис. 3. Зависимость кривой «риск-доходность» от коэффициента корреляции

Таким образом, допустимые кривые на плоскости «риск-доходность» являются дугами гиперболы с концами в точках и . Как видно из рисунка, чем меньше коэффициент корреляции по акциям, тем более выпуклой является дуга гиперболы, а значит, тем больше возможностей уменьшить риск по портфелю инвестиций.

Сатьи по теме:

Анализ расходов ФФОМС за 2007 год
В бюджете ФФОМС на 2007 год установлен общий объем средств Фонда, направляемых в 2007 году в бюджеты территориальных фондов обязательного медицинского страхования на выполнение территориальных программ обязательного медицинского страхования в рамках базовой программы обязательного медицинского стр ...

Анализ формирования и регулирования резервов на возможные потери по кредиту
Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые представляют собой требования к организации кредитного процесса. В зависимости от конкретной стадии процесса кредитования принципы кредитования необходимо увязывать со спецификой каждого этапа. Например, ...

Расчёт лимитов
Определение лимита на банк производится следующим образом: За основу берется величина, меньшая величины максимального лимита на одного заемщика-банка-контрагента (ML) и большая величины минимального лота на том рынке, для сделок на котором устанавливается лимит, кроме банков, которым присвоен ста ...