Моделирование динамики процентных ставок

Аналогично можно рассмотреть и рынок депозитов.

Поскольку банк выступает заемщиком, результат будет противоположным.

Во-первых, уменьшим количество экономических агентов, взаимодействующих с коммерческими банками. Возьмем банки, работающие с вкладами только физических лиц и кредитующие исключительно юридических лиц.

Во-вторых, оценим реальную прибыльность банков при взаимодействии "физическое лицо — банки — предприятия" в условиях трехвалютной финансовой системы с постоянно меняющимся уровнем инфляции, что требует переоценки стоимости активов для каждого из кредиторов.

В-третьих, проанализируем обесценивание денежных средств вследствие инфляции на примере вкладов физических лиц и кредитования банками юридических лиц в объеме 1 грн., 1 дол., 1 евро.

Оценим осуществляемую банками политику ценообразования в контексте активно-пассивных операций в условиях инфляции и неявного перераспределения доходов между кредиторами и заемщиками для операций в гривнях.

Фактический уровень инфляции в Украине в 2005—2011 гг. приведен на рисунке 1.

Рассмотрим деятельность банков, работающих с вкладами только физических лиц.

В данном случае депозитная ставка процента — это номинальный процентный доход по вкладу. Вклад — номинальный остаток по вкладу. Вклад с доходом — номинальный остаток по вкладу плюс номинальный процентный доход. Реальный вклад — номинальный остаток по вкладу с учетом инфляции на момент оценки. Реальный вклад с доходом — номинальный остаток по вкладу плюс номинальный процентный доход с учетом инфляции на момент оценки.

Итоговый доход от вкладов — разница между реальным вкладом с доходом и вкладом.

Поскольку банки устанавливают номинальные процентные ставки в виде растущего процента в зависимости от увеличения сроков и объемов вложений, при вычислении средневзвешенной доходности в качестве базовых приняты максимально возможные величины процентных ставок по разным видам вкладов.

Фактическая номинальная доходность по вкладам физических лиц всегда будет ниже расчетной.

Расчет доходов физических лиц и банков по вкладам в гривнях приведен в таблице 1.

Таблица 1

Расчет доходов физических лиц и банков по вкладам в гривнях

Сатьи по теме:

Разновидности документов, удостоверяющих передачу суммы займа
Документами, удостоверяющих передачу суммы займа, являются расписка заемщика и платёжное поручение. Расписка заемщика признается письменным доказательством, подтверждающим заключение договора займа и удостоверяющим передачу заимодавцем денежной суммы. По договору займа одна сторона передает в собс ...

Классификация лизинга и лизинговых операций
Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. В зависимости от различных признаков лизинговые операции можно сгруппировать следующим образом[7]. По составу участников различают: · ...

Порядок предоставления кредита
Предоставление Банком денежных средств осуществляется в следующем порядке: 1. юридическим лицам – только в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на расчетный счет заемщика, в том числе при предоставлении средств на оплату платежных документов и на выплату заработной платы; 2. физ ...