Приобретение ценных бумаг

Операции банка по вложению средств в ценные бумаги при условии эффективной их организации обеспечивают банку значительные доходы. В зависимости от типа ценных бумаг эти операции можно разделить на учетные, инвестиционные и операции РЕПО.

1) Учетные операции – это операции по покупке банком векселей юридических лиц.

В зависимости от вида векселя (процентный или дисконтный) определяется принцип установления его цены. Дисконтные векселя покупаются по цене ниже номинала. Разница между номиналом и ценой покупки – это доход, получаемый банком от подобного вложения средств. Процентные векселя могут приобретаться по цене выше номинала. В данном случае доход определяется как разница между суммой подлежащей выплаты векселю (номинал векселя плюс накопленный процентный доход) и ценой покупки. При этом цена покупки векселя зависит от качества векселя, т.е. финансовой устойчивости векселедателя и вероятности его погашения, так и от срока обращения векселя.

При учете векселей векселедержатель совершает индоссамент в пользу банка. Он может быть бланковым или именным. С этого момента банк становится векселедержателем – собственником, т.е. имеет основания использовать вексель по своему усмотрению. Он может его держать с целью получения дохода, может продать, переучесть в центральном банке, а также использовать в качестве предмета залога.

Банки учитывают как векселя предприятий, так и других банков.

Если должник по векселю не выполняет в срок свих обязательств, банк имеет право предъявить требования к лицу, продавшему вексель банку.

2) Инвестиционные операции - это операции банков по вложению денежных средств в ценные бумаги с целью получения дохода в виде процентов, дивидендов и прибыли от перепродажи. В рамках инвестиционных операций банки осуществляют вложения преимущественно в эмиссионные ценные бумаги.

Совокупность вложений банков в ценные бумаги называется инвестиционным портфелем банка. Инвестиционный портфель банка классифицируется по целому ряду признаков, основными из которых являются: вид вложений; срок размещения ресурсов; отраслевая и территориальная направленность инвестиций; способ получения дохода; степень риска.

Инвестиционный портфель банка формируется в соответствии со следующими принципами:

а) Диверсификация вложений. Этот основополагающий принцип подразумевает рассредоточение денежных средств с целью минимизации риска.

б) Поддержание ликвидности вложений. Данный принцип может быть рассмотрен с различных позиций. С одной стороны, размещение средств банка в отдельные виды ценных бумаг может осуществляться с целью достижения определенного уровня ликвидности и надежности вложений. В этом случае наиболее интересны государственные ценные бумаги. Кроме того, поддержание ликвидности достигается и через косвенное использование ценных бумаг в таких операциях, как сделки РЕПО или привлечение однодневных и внутридневных кредитов центрального банка, где ценные бумаги выступают, соответственно, предметом купли – продажи или залога. С другой стороны вложения в ценные бумаги в целом должны отвечать требованиям ликвидности, т.е. обеспечивать возможность перевода денежных средств в другие активы в случае изменения конъюнктуры рынка.

Инвестиционные операции осуществляются банком в соответствии с разработанной инвестиционной политикой. Основным ее ориентиром является соотношение таких параметров, как риск и доход, в связи с чем выделяют виды инвестиционной политики: консервативная, умеренная, агрессивная.

Сатьи по теме:

Кредитование как система и краткая характеристика основных элементов
Система кредитования — совокупность элементов, обеспечивающих рациональное использование ссудных ресурсов, которая охватывает принципы, объекты, методы кредитования, планирование кредитных отношений, механизм предоставления и возврата ссуд, а также банковский контроль в процессе кредитования, т.е. ...

Описание системы управления процессами Западно-Сибирского банка ОАО «Сбербанк России»
На сегодняшний день Сбербанк является абсолютным лидером российской банковской системы. По своим рыночным позициям, по объему активов и капитала, по своим финансовым результатам и масштабам инфраструктуры Банк в несколько раз превосходит своих ближайших конкурентов. Масштаб и устойчивость Банка ос ...

Сущность и принципы самофинансирования на макроуровне
Увеличение накопления денежного капитала обусловило развитие рынка ссудных капиталов, представляющего собой сферу перемещения ссудного капитала под влиянием спроса и предложения на него. Денежный капитал, высвобождающийся в процессе производства, через рынок направляется туда в виде ссудного капит ...